根據「鉅亨買基金」平台最新報告指出，2026年上半年全球金融市場經歷了地緣政治衝突、聯準會降息預期反覆及AI類股震盪等多重考驗，但市場資金並未因此退場，反而持續流向風險性資產。截至6月底，今年股票基金申購金額較去年同期大幅成長216%，顯示投資人對股市長線成長仍具信心。

股票基金申購狂飆

數據顯示，儘管全球金融市場面臨多重挑戰，投資人對於股票市場的信心並未動搖。根據「鉅亨買基金」平台統計，截至6月底，今年股票基金申購金額較去年同期增長216%，人均申購金額更是首次超越債券基金。這表明無論是一般投資人還是高資產客戶，都更加重視股票資產的長期成長潛力。

高齡投資人也偏愛股票

值得注意的是，50歲以上的族群配置股票基金的比例同步提升，而投資金額愈高的客戶，持有股票基金的比重也愈高。這反映出，隨著市場波動的增加，投資人並未盲目撤出，反而更加理性地調整資產配置，以期獲得長期收益。

債券重新成為資產配置的重要角色

儘管股票基金申購熱潮不減，高利率環境也讓債券重新成為資產配置的重要角色。路博邁投信副總裁戴君玫表示，目前主要債券殖利率仍高於長期平均，高品質投資級債兼具收益與防禦價值，可望提供穩定票息。若未來降息循環啟動，還有機會同步受惠債券價格上漲帶來的資本利得。

歷史經驗顯示：降息前布局最有利

歷史經驗顯示，越早在降息前布局，越能掌握雙重報酬。以美國複合債指數近30年表現來看，降息前1年布局平均報酬率達10%，明顯高於提前6個月布局的5.5%及前3個月的4.2%。這意味著，現在正是分批布局債券的有利時機。

AI趨勢重新定義台股成長潛力

AI應用持續擴大，不僅美股七雄歷經修正後，本益比已由近五年平均31.2倍降至25.1倍，評價回歸合理，市場資金也開始由大型科技股擴散至非美及新興市場。路博邁投信副總裁戴君玫建議，股票仍應作為核心配置，其中台灣身處全球AI供應鏈關鍵位置，今年企業獲利預估成長上看40%，基本面明顯優於多數市場，AI趨勢正重新定義台股長線成長潛力。

數據背後的啟示

從產業面來看，2026年上半年的數據顯示，投資人對股票市場的信心依然堅固。這不僅反映了市場對未來經濟增長的樂觀預期，也揭示了投資者在波動市場中的理性選擇。建議投資人在進行資產配置時，應兼顧股票和債券，以實現長期增值和風險管理的平衡。

數據背後的啟示是，投資者在面對市場波動時，更應注重資產配置的多元化。股票基金的高增長率不僅反映了投資人對市場的信心，也提醒我們，長期投資才能獲得穩健的回報。建議投資人在進行資產配置時，既要把握股票的成長機會，也要兼顧債券的防禦性，以實現資本增值與生活需求的兼顧。

投資的關鍵不僅是追求報酬，更重要的是建立符合自身需求的理財方式。透過股票基金，並搭配「鉅亨自由Pay」自主規劃現金流，可望兼顧長期增值、風險管理與資金運用，讓投資更具彈性。

本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由Yahoo奇摩新聞發布。

常見問題 FAQ

股票基金申購金額大幅增長的原因是什麼？

股票基金申購金額大幅增長的原因主要是投資人對股市長線成長的信心不減，以及市場波動提供重新調整資產配置的機會。

高齡投資人是否也偏愛股票基金？

是的，50歲以上的族群配置股票基金的比例同步提升，顯示高齡投資人也更加重視股票資產的長期成長潛力。

債券在高利率環境下有何投資價值？

債券在高利率環境下具有穩定票息和防禦價值，若未來降息循環啟動，還有可能受惠債券價格上漲帶來的資本利得。

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