根據 Lumentum 執行長 Michael Hurlston 在法國巴黎舉行的 RAISE Summit 上的表示，磷化銦供應缺口已擴大至 30%，成為 AI 資料中心中雷射元件不可或缺的化合物半導體，其供應危機比記憶體短缺更加嚴重。

數據發現：磷化銦供應缺口擴大

數據顯示，Lumentum 擁有五座磷化銦晶圓廠，但仍無法滿足客戶的需求。Hurlston 表示，輝達與各大雲端服務供應商要求的雷射元件數量已達數億顆，而 Lumentum 的出貨量比客戶需求低超過 30%。

「即使 Lumentum 與 Coherent 合計，也無法滿足輝達及其他客戶目前提出的龐大需求，以解決資料中心所面臨的傳輸瓶頸。」 — Lumentum 執行長 Michael Hurlston

解讀意義：供需失衡日益嚴重

據 Lumentum 統計，公司在 2026 會計年度第三季創下單季營收 8.084 億美元、年增 90% 的紀錄。其中，元件業務營收達 5.33 億美元，幫浦雷射出貨量年增 80%。然而，即使公司供應能力將在一年內提升 50%，EML 供需缺口仍從前一季估計的 25%~30% 進一步擴大至超過 30%。

「這意味著，即便 Lumentum 每年可提升約五成產能，仍無法縮小供需缺口，反而持續落後市場需求。」 — Lumentum 執行長 Michael Hurlston

產業影響：供應鏈依賴中國

數據顯示，中國於 2025 年生產約 760 公噸精煉銦，占全球約 1,100 公噸總產量的 69%，仍是全球最大供應國。中國政府於 2025 年 2 月將銦納入出口管制後，從 2024 年 9 月至 2025 年 9 月期間，未加工銦出口量年減 72%。此外，美國倉庫市場銦均價也由 2024 年每公斤約 340 美元，上升至 2025 年約 390 美元。

「AXT 中國子公司 Tongmei 必須取得中國商務部出口許可，獲准後才能恢復出口磷化銦基板。」 — USGS《2026 矿產商品摘要》

數據背後的啟示

磷化銦供應缺口的擴大，反映了全球半導體產業在面對 AI 資料中心快速增長的需求時，供應鏈的脆弱性。即使主要供應商如 Lumentum 和 Coherent 不斷擴產，仍難以追上市場需求。這意味著，未來幾年內，磷化銦供應問題將成為制約 AI 資料中心發展的一大瓶頸。

如果你是 AI 資料中心的運營者或技術供應商，現在是時候考慮多源供應策略，以減少對單一供應商的依賴。

本文改寫整理自公開新聞來源，原始報導由科技新報發布。

常見問題 FAQ

磷化銦供應缺口擴大的原因有哪些？

主要原因包括 AI 資料中心對雷射元件的需求激增，以及中國對銦出口的管制措施導致供應受限。

目前哪些公司受到磷化銦供應短缺的影響？

主要受影響的公司包括輝達、博通、邁威爾、思科等，這些公司在 AI 資料中心和雲端服務中廣泛使用磷化銦雷射元件。

磷化銦供應短缺對全球半導體產業有何影響？

磷化銦供應短缺將制約 AI 資料中心和雲端服務的發展，影響全球半導體產業的創新和擴張速度。

※ 此篇文章由 AI 改寫或生成，內容僅供參考，可能存在錯誤或不準確之處。